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印 度 经 济 简 报 2022年第 1 期 · 总第 57 期欧亚系统科学研究会 · 南亚问题研究小组研究撰写团队施兰茶 王凯文 彭 珅范 衍 徐梅影 谢禹韬责任编辑顾青子 叶维杰本期提要台企受挫 | 为摆脱对中国大陆依赖，印转向台湾，但管理不善导致在印台企状况频发，引发抗议并造成重大损失经济挑战 | 印经济2022年恐持续承压，将面临疫情持续、美联储流动性收紧、就业压力加剧、消费低迷等诸多挑战政策预测 | 印度航空成功私有化重燃改革希望，但印政府在能源、金融领域，及农业法、劳工法改革方面仍举步维艰新能源车 | 为降低碳排，莫迪政府推出多项措施助推电动车行业，包括生产激励、提高购买补贴、加速旧车报废中印经贸 【中印贸易】中印双边贸易额正式突破1000亿美金，凸显出两国经济互补性，贸易脱钩只会损害印度经济发展据中国海关总署数据，尽管印一再抵制中国商品，但中印贸易额于2021年11月创1000亿美元历史新高。
虽然印方人士曾对印中贸易逆差及对华过度依赖表示担忧，并献策扭转现状，但在双边贸易大势面前却于事无补。无论这些人出于何种政治考量，将中国视为敌人不应成为印度的选择，而这种选择印度也无法承受。中印应进一步加强合作：若中印贸易未能深化，反而逐渐脱钩，对印度来说其实意味着更大的危险。长期以来，印希望减少对华贸易逆差，但通过遏制自华进口并未实现贸易平衡，反而损害印经济。中印贸易额达到历史新高正是两国经济互补性和强大韧性的最好证明。通过相对较低的价格进口中国产品，印可节约外汇储备并提高资本利用效率。
其次，中国在印智能手机领域投资刺激自华大量进口机械和电子产品，这极大满足印度民众不断增长的需求，并促进印对第三国的出口。印中制造业合作潜力巨大，这种合作也将为两国未来贸易趋于平衡奠定基础。中印已紧密相连，并共同嵌入国际供应链。双方面临的挑战不是互相取代，而是共同努力巩固双方在全球供应链中的地位。因此，印理应解除限制中国投资的不当做法，努力巩固对话经贸关系。——摘编自12月27日《business standard新闻网》 【台企受挫】为摆脱对中国大陆依赖，印转向台湾，但管理不善导致在印台企状况频发，引发抗议并造成重大损失2021年12月，台企纬创集团位于班加罗尔的iPhone制造厂有数千名工人因不满薪资拖欠发起抗议活动，并在与警方对抗中毁坏工厂设备，造成巨大财产损失。
12月27日，台湾富士康位于南印城市金奈附近的iPhone制造厂又爆出员工集体食物中毒事件，超150人住院。随后，苹果公司对事件展开调查，发现金奈富士康不仅食品卫生不达标，员工住宿条件也有所欠缺，苹果公司不得不采取措施，将该工厂置回试用期。包括富士康、纬创、和硕、广达在内的台企数十年间凭借遍布中国大陆的加工厂主导全球电子产业链。但是，目前看来印短期内可能很难成为下一个中国。在语言障碍、文化差异、民主制度交互加强的背景下，台高管如果想将严格的台式企业运管模式与当地工人颇为随意的工作文化相结合，势必需要为本地工人提供足够的培训和支持，并耗费很长一段时间。
然而，当前印台均谋划降低对中国大陆的产业链供应链依赖，双方急于建立贸易关系，台企因此没有足够时间与印劳工完成磨合。——摘编自1月3日《彭博新闻社》 【印度查税】印税务部门以“涉嫌逃税”为由突袭在印中国移动设备厂商，小米、OPPO或面临超100亿卢比罚金12月21日晚间，印税务部门以“涉嫌逃税”为由，大规模突击搜查在印中国移动设备厂商，涉及OPPO、小米、OnePlus等企业。OPPO和小米的发言人均表示，公司高度尊重并遵守当地法律，将按程序与印税务当局充分合作。然而，12月24日，印中央直接税局（CBDT）发布声明，在调查中发现小米、OPPO公司以特许权使用费为名向海外集团汇款，总计超550亿卢比。
印方称，两家公司都未遵守印1961年《所得税法》的监管规定，将上述费用计入其进口商品的交易价值中。这种行为将使他们面临刑事指控，罚款金额达100亿卢比以上。税务调查发现，小米、OPPO等公司账簿存在疑点，涉及采购零部件和引进外资的约500亿资金来源存疑。印中央直接税局还发现有关费用虚报、代表关联企业付款等人为压低应税利润的证据，数额可能超过140亿卢比。此外，一家未公布名称的移动设备公司被监测到其实际控制权由某邻国掌握，且管理层试图将公司全部储备金转移到印度之外，以逃避应缴税款。
——综合摘编自12月22日《PYMNTS》和1月1日《Livemint》 战略宏观 【经济挑战】印经济2022年恐持续承压，将面临疫情持续、美联储流动性收紧、就业压力加剧、消费低迷等诸多挑战日经亚洲专栏作家RupaSubramanya近日发文称，印经济2022年仍将面临重重挑战。皮尤研究中心2021年3月调查显示，超3000万印中产民众由于疫情影响返贫。同时，日消费在2美元以内的绝对贫困人群自疫情以来已增加约7500万。虽然印经济2021年秋以来呈复苏迹象，但近期奥密克戎病毒却为印经济前景蒙上阴影。
除疫情不确定性之外，印中关系紧张、美联储货币政策收紧均使印经济持续承压。此外，虽然疫情期间印正规部门表现良好，且许多大型企业得以不断提高市占率，但非正规部门创造了印90%就业。因此，中小型企业市场份额减少，意味着印就业压力剧增，严重影响消费复苏。鉴于私人消费占印GDP的55%，就业和消费低迷将显著拖累经济复苏。而从政治层面看，2022年对莫迪政府十分关键。印人党今年将面临几个关键的邦选举，其结果将对2024年大选有重要预测意义。——综合摘编自12月29日《日经亚洲》和12月31日《印度快报》【疫情影响】印各地采取措施防控奥密克戎疫情，专家预测新一轮疫情对服务业冲击较大，但对工业的冲击有限近期，印新冠肺炎感染病例又出现明显攀升迹象。
有关专家表示，鉴于社区传播可能已经开始，新一轮奥密克戎疫情或许难以避免，因此拖累印经济复苏。在新年庆祝期间，印多地已宣布部分限制措施，对餐厅、影院、夜店和商场等服务场所均造成巨大影响。例如，由于新德里实行的“单双日制度”，许多店铺被要求客流量不超过容客规模的一半，且下午5点后必须歇业，企业主普遍表示面临经营现金流锐减的问题。不过，有专家表示，奥密克戎疫情可能不会对工业生产活动，尤其是制造业造成显著影响。印央行在《金融稳定报告》中表示，奥密克戎病毒和不断增长的通胀压力是印经济面临的主要挑战。
印央行称国内银行已为可能暴发的新一轮疫情做好准备，但同时警告疫情干扰时间或将推高坏账率。——摘编自12月30日《今日印度》【出口新高】印12月出口金额达373亿美元，创下单月历史新高，但新一轮奥密克戎疫情恐严重压制印出口动能由于工程、石油、珠宝等产品海外需求强劲，印2021年12月出口额达373亿美元，创单月历史新高。2021年4至12月，印总出口额接近3000亿美元，2019年同期增长26%。此外，印12月货物进口额达593亿美元，较2019年增长49.7%。印12月贸易赤字220亿美元，高于去年同期的157亿美元。
虽然近期奥密克戎疫情肆虐，但印商工部表示疫情近中期内不至严重干扰印产业链供应链。印工程和出口促进委员会主席Mahesh Desai表示，虽然目前还未看到疫情实质影响，但欧美等主要出口市场的订单数未来几周内可能将有所减少。——摘编自1月4日《商业标准报》政策治理 【政策改革】印政府颁布针对中小微企业的信贷支持计划，拟为该群体提供高达25%的资本补贴，以提升其盈利能力2021年11月，印政府推出针对中小微企业（MSME）的特别信贷挂钩补贴计划，拟通过信贷机构向中小微企业提供高达25%的资本补贴，用于购买设备和服务。
在印度，中小微企业指在厂房、机械等投资上不超过5亿卢比且营业额不超过25亿卢比的公司。目前，中小微企业产值约占印GDP总额30%，出口额占总额近40%，雇佣人数达1.1亿。由于缺乏足额抵押品，印中小微企业资金主要来自利率较高的无抵押贷款，很少获得可用于资本支出的长期贷款，这削弱这些企业的业务盈利能力和运行可持续性。通过这项新政策，莫迪政府希望能加速中小微企业的发展，使其成为“新印度”的增长引擎。
——摘编自1月3日《商业线》【国家规划】受益于国家总体规划、外国直接投资自由化、经商便利化，印2020-21财年吸引外资高达817亿美金自2021年印内阁批准启动Gati Shakti总理国家总体规划(NMP)以来，莫迪政府为促进经商便利和外国直接投资自由化而推动的一系列措施已使印获得迄今为止创下纪录的外国直接投资。在全球经济放缓和新冠肺炎疫情大流行的背景下，印在2020-21财年的外国直接投资总额仍增至创记录的817.2亿美元。印商工部工业和内贸促进司负责人Anurag Jain表示，印政府正全方位努力提高经商便利度，已推出的措施正在给印工业格局带来变革。
截至目前，已有19个中央政府部委、10个邦加入了国家单一窗口系统。同时，政府放宽煤炭开采、国防生产、制造和单一品牌零售贸易等领域的外国直接投资限制。值得注意的是，从2000年4月到2021年6月，流入印度的外国直接投资总额已达5480亿美元。——摘编自1月2日《经济时报》【政策预测】印度航空成功私有化重燃改革希望，但印政府在能源、金融领域，及农业法、劳工法改革方面仍举步维艰近日，《商业标准》报预测印2022年政策改革进程，指出莫迪政府2021年10月完成的印度航空的私有化改革，已重新点燃市场对政府继续深入推进改革的希望。
同时，由于婆罗多石油公司(BPCL)的私有化竞标尚未有效推进，莫迪政府可能无法实现其2022财年变卖1.75万亿卢比资产的目标。国有银行私有化是另一个未能有效推进的领域。莫迪政府至今仍未宣布拟进行私有化改革的两家国有银行的名称。在法律改革上，由于农民强烈抵抗，莫迪政府农业法改革被迫搁浅。同样出于担心引发工会强烈反对，莫迪政府已将四项劳动法改革的实施时间推迟到2022年邦选举之后。此外，银行法（修正案）法案和监管加密货币的法案目前似乎也已被莫迪政府搁置。
——摘编自1月3日《商业标准报》重点行业 【纺织激励】莫迪政府推出生产挂钩激励计划促纺织业发展，但申请要求高、劳工问题难解、自贸协议匮乏成障碍为促进经济增长，莫迪政府2021年9月出台价值10.7亿卢比的生产激励（PLI）计划，旨在增加纺织品产量，用于生产渔网、运动服、一次性手术用品等。不过，不少制造商对该政策持怀疑态度。首先，该计划并未涵盖一些关键人造纺织品。其次，该计划财务要求过高：符合条件的企业需至少投资10亿卢比，并达到25%-60%的增值率。此前，莫迪政府2021年10月曾宣布建立7个拥有现代化工业基础设施和产业集群的大型综合纺织园，旨在提升制造效率和降低物流成本，但落实效果欠佳。
业内人士表示，即使这些产业园区和生产挂钩激励计划按计划推进，莫迪政府也很难解决纺织行业面临的两大障碍——缺乏与欧美贸易协议和劳工问题。一方面，降低纺织行业劳动密集度的关键在于自动化，但却意味削减就业岗位，而这正是工会长期反对重大技术升级的原因。另一方面，多数制造商表示，运营是纺织产业园区成功的关键。早期园区失败的原因可部分归结于缺乏适合的营销和技术人员。除了解决这些问题外，新园区应设置在原材料丰富的旁遮普或马哈拉施特拉等邦。另外，各邦的电力成本也应统一。
——摘编自2022年1月9日《今日商业》 【禁止传销】印政府颁布消费者保护新规，禁止特百惠和安利和Oriflame等以从事直销的名义组织传销活动根据《消费者保护(直销)规则》(2021年)，印政府禁止特百惠、安利、Oriflame等公司以“直销”名义组织传销活动。这些规则将适用于所有经直销渠道购买的商品和服务，也适用于那些未在印成立公司，但却向印消费者提供商品或服务的直销实体。该规则要求企业必须在90天内完成合规审查，且各邦政府将建立专门机制用于监督直销员和直销实体活动。根据新规，直销员不得在没有从业身份证明和没有事先预约或同意的情况下接触消费者。
同时，直销员应事先与直销单位签订书面合同，提出销售货物或服务意向。企业应核实所有直销员的身份和实际地址，并仅向直销员发放证件。在销售过程中，直销员不得做出与直销实体授权不一致的承诺。直销员还应向潜在客户披露直销机构的身份、营业地址、所售货物或服务的性质。另外，公司还需建立申诉处理机制。每家公司须任命至少一位申诉处理专员，并公示专员姓名和联系方式。申诉专员应在收到投诉后48工作小时内确认，并在一个月内回应。
——摘编自2021年12月29日《印度教徒报》 【新能源车】为降低碳排，莫迪政府推出多项措施助推电动车行业，包括生产激励、提高购买补贴、加速旧车报废为实现在联合国气候大会上所做的减排承诺，即2070年将碳排放减少到零，印计划2030年前实现30%私家车、70%商用车、80%两轮和三轮汽车电动化的目标。为此，印联邦政府和各邦地方政府均面向买家、制造商提供多种激励措施。例如，莫迪内阁2021年9月批准总值2600亿卢比的生产挂钩激励计划，推进印电动汽车、燃料电池汽车、无人机国内制造。该计划预计5年内为汽车和汽车零部件行业带来4250亿卢比新投资。
此外，莫迪政府2021年6月修订《加快采用和制造电动汽车计划》，将电动两轮车补贴上限从之前的20%提高到40%。莫迪政府宣布，拟汇总多个细分市场需求，集中采购30万辆电动三轮车。值得注意的是，莫迪2021年8月在古吉拉特邦投资者峰会上推出汽车报废政策，旨在以环保名义逐步淘汰不合规的车辆。根据这项政策，车辆不仅将在使用年限到期时报废，还可能在检测难以达标的情况下直接报废。私家车的车辆报废政策拟于2024年实施。据悉，该政策将为印汽车行业新增约1000亿卢比投资。——摘编自2021年12月27日《India.com》本期编辑：叶维杰 穆祎璠